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2021年春季中国香港IPO市场集资金额破纪录

根据毕马威的最新分析显示,中国香港新股市场延续自去年下半年以来的增长势头,2021年首季集资总额达139亿美元*,创历史新高。同期,上海证券交易所集资总额也在全球排名五甲内,达69亿美元*。

毕马威2021年第一季度中国内地和香港IPO市场回顾报告显示,全球IPO市场以集资金额计为2020年第一季度的三倍以上。美国、中国香港和A股市场继续领先市场,集资总额达614亿美元,占全球IPO集资金额的63%以上*。

毕马威中国资本市场主管合伙人刘国贤表示:“2021年,随着新冠肺炎疫苗在全球的供应增加,全球经济有望复苏。市场将保持利率低、流动性高及投资气氛畅旺的趋势。因此,我们预计2021年全球IPO活动量将蓬勃增长。”

尽管在此报告中特殊目的收购公司(SPAC)并没被计入全球IPO的数据分析,但值得留意的是,SPAC于今年首季继续受到追捧,集资金额更创高峰,达956亿美元*。

受惠于中国内地本土经济强劲复苏,加上注册制的推行,A股IPO市场在今年第一季度继续表现活跃。科创板市场在本季度录得35宗上市交易,集资总额达到人民币332亿元。而重点服务创新型成长公司和初创公司的创业板则完成33宗上市交易,集资总额为人民币190亿元。

A股市场上市活动持续活跃,有超过700间公司的上市申请正在接受审批,当中主要涉及科创板和创业板,反映其上市机制深得投资者的信心及市场认可。

行业板块方面,随着数字化经济体系和工业市场在中国得到进一步的发展,科技、媒体及通讯类股和工业股继续受到追捧。高端工业股、科技、媒体及通讯类股和生命科学主导了科创板和创业板上市管道,占首季上市申请的88%。

毕马威中国资本市场咨询组合伙人刘大昌续称:“展望未来,新的‘双循环’经济战略把内地市场视为中国未来发展的支柱,这有利于创新行业的发展。与此同时,保证上市公司质量依然是监管机构的目标,这有利于维护资本市场平稳健康运行,切实抓好服务实体经济增长。”

在充足的流动资金推动下,本季度投资者需求保持稳健。三家大型的内地科技公司于首季在中国香港完成上市,集资共924亿港币,占本季集资总额的70%。

随着近年于中国香港第二上市的活动越来越多,在美国上市的内地公司在物色第二上市地时,很自然地会选择中国香港交易所。今年首季已有三个第二上市项目完成上市,共集资495亿,预计将会有更多已于美国上市的内地公司仿效相关做法。

另外,中国香港再次印证了其为创新产业企业上市的首选地之一。期内有多家未营利生物科技公司、同股不同权架构公司及第二上市公司成功上市。以集资额计,首季中国香港前十大上市项目中有七个来自这些类型的公司。

毕马威中国香港新经济市场及生命科学主管合伙人朱雅仪表示:“受惠于新的上市制度改革,生物科技公司的投资生态系统逐步形成。中国香港已跻身全球第二大生物科技公司的融资枢纽,是全球领先的生物科技公司融资市场。随着生物科技、资讯科技、新能源等新兴策略性行业在内地持续发展,这些企业对融资的需求也会随之增长。”

*备注:相关分析以截至2021年3月24日的数据为基础

关于作者: 濠江客

东亚财经,由资深财经记者、国际问题评论员濠江客主持。

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