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单日暴跌八百点现2019年最糟糕一天,美股为何再次崩盘?

截止北京时间8月15日早晨收盘,美国道琼斯工业平均指数(Dow Jones Industrial Average)单日暴跌800点,为2019年最糟糕的一天。

报道称,在美国债券市场发出有关美国经济令人不安的信号后,道琼斯指数周三暴跌。

道琼斯工业平均指数下跌800.49点,跌幅3.05%,至25479.42点,这是今年以来最大百分比的跌幅,也是有史以来第四大跌幅。道琼斯指数放弃了8月初抛售后的整个反弹,跌至两个月低点。

美国道琼斯指数史上单日最大跌幅排行榜

标准普尔500指数下跌85.72点,跌幅2.93%,至2840.6点;纳斯达克综合指数下跌3.02%,至773.94点。

8月14日,美国10年期国债基准收益率短暂跌破2年期利率,这一利率倒挂现象,一直被认为是经济衰退的可靠指标。投资者对美国经济状况感到担忧,纷纷涌向长期避险资产,同时推动30年期美国国债基准收益率周三创下新低。

当天,美国银行股领跌,因为在这样的环境下银行放贷获利变得更加困难。美国银行(Bank Of America)和花旗集团(Citigroup)分别下跌4.6%和5.3%,摩根大通(J.P.Morgan)下跌4.2%。金融类股跌至回调区间,较近期高点下跌逾10%。

美国银行分析师Stephen Suttmeier在一份报告中表示:“在收益率曲线反转之后,美国股市处于崩溃状态。”

瑞士信贷(Credit Suisse)的数据显示,自1978年以来,美国2年期和10年期国债收益率出现了5次倒置,都是经济衰退的前兆,但存在明显的滞后。报告认为,平均而言,经济衰退发生在利率倒置22个月后。

尽管如此,周三的利率信号还是吓到了国际投资者。上一次美国国债收益率曲线的这一关键部分反转是在2005年12月开始的一段时期内,也就是金融危机带来的经济衰退到来的两年前。

美国国债收益率倒挂:10年期国债收益率跌破2年期

“从历史上看,基准收益率曲线衡量标准的倒置意味着,我们现在必须预计,从今天开始的6至18个月内,美国经济将出现衰退,这将极大地、负面地改变我们对更广泛市场的中长期前景,”Sevens Report创始人汤姆·埃萨耶(Tom Esaye)周三在一份报告中表示。

周三,美国总统特朗普(Donald Trump)猛烈抨击美联储(Fed)和“愚蠢的”主席鲍威尔(Jerome Powell),指责美国央行“拖累了我们的经济”。他还称倒置的美国国债收益率曲线现象“疯狂”。

到目前为止,8月对股市来说是一个动荡的月份。包括周三,道琼斯指数已经七次朝一个方向移动了200多点。8月5日,道琼斯指数暴跌767点,跌幅2.9%。随后,该指数收复了部分损失,直到周三的暴跌。

除了美国国债收益率曲线倒挂这一重大信号之外,全球经济放缓是更深层次的下跌力量。

美国总统特朗普猛烈抨击美联储的利率政策

投资者越来越担心全球经济放缓,世界前两大经济体最新的经济数据均显示前景暗淡;周三,德国国内生产总值(GDP)负增长也增加了人们的担忧,这增加了这个欧洲最大经济体濒临陷入衰退的风险。欧元区GDP也仅环比增长0.2%,较第一季度0.4%的增速大幅放缓。

在美国贸易代表周二宣布,推迟对某些进口中国商品征收关税,同时直接从关税清单中删除一些对华出口项目后。华尔街为这一消息欢呼,道琼斯工业平均指数上涨529点,最终以372点的涨幅收盘。

美国总统特朗普周二给出的理由是,避免对圣诞季假日购物产生任何潜在影响。

(本文由大湾区据国际媒体实时报道综述,郭少英独家编译)

关于作者: 淳江客

东亚财经,由资深财经记者、国际问题评论员濠江客主持。

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