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全球石油财富损失两万亿沙特俄国继续斗,油价滞留每桶30美元之下

据摩根大通估算,近几周来,全球主要产油国的主权财富基金已经被抛售了约1000亿至1500亿美元,未来几个月可能还会出售500-750亿美元的损失。以俄罗斯和沙特为头领的世界主要产油国政府正面临财政危机。

全球石油财富损失两万亿沙特俄国继续斗,油价滞留每桶30美元之下
沙特首都利雅得高楼景观

据摩根大通(JPMorgan)估算,随着国际油价暴跌和新冠疫情大流行打击国家财政,主要位于中东和非洲产油国的主权财富基金被抛售高达225亿美元。

摩根大通分析师尼古拉斯-帕尼格佐格鲁(Nikolaos Panigirtzoglou)表示,新冠病毒的快速传播已经严重打击全球经济,导致市场陷入混乱,石油类和非石油类主权财富基金的股票损失约为1万亿美元。

他的估计基于数据和研究机构——全球主权财富基金研究所(Sovereign Wealth Fund Institute)的数据。

据悉,摩根大通(JPMorgan)的评估简报中,没有列出俄罗斯财政可能因油价暴跌和疫情冲击造成的损失数据。

彭博社3月29日报道称,俄罗斯和沙特阿拉伯都不打算在石油价格战中退让。沙特政府最近还否认了与俄罗斯进行谈判的报道。分析认为,利雅得的声明显示,沙特和俄罗斯已为长期的价格战做好了准备。

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俄罗斯石油设施

俄罗斯能源部副部长索罗金此前表示,“25美元一桶的石油价格不令人愉快,但不是灾难性的。即使持续个一年半载,我们也能坚持得住。”但他也承认,如果两到三年内石油价格都维持在每桶25美元的水平,会给俄罗斯带来很大问题。

分析师认为,对于一些来自产油国的基金来说,他们的政府正面临财政上的双重打击——国际油价暴跌导致的收入下降和政府紧急救市导致的支出飙升。

这位分析师说,最近几周,不包括挪威基金在内的产油国主权财富基金可能已遭抛售约1000亿至1500亿美元,未来几个月可能还会再损失500-750亿美元,合计约2250亿美元(约合1.6万亿元人民币)。

“主权财富基金遭提前抛售资产是有意义的,因为没人想在更有可能出现不良估值的较晚阶段再出售资产。”帕尼格佐格鲁说。大多数基于石油的财富基金都被要求保持大量的现金缓冲,以防油价暴跌引发来自政府的资金请求。

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俄罗斯总统普京与沙特王储萨勒曼

一家掌握石油主权基金的消息人士表示,自2018年10月油价开始从每桶70美元以上的最近峰值回落以来,该基金一直在逐步提高流动性头寸。

能源政策研究主管亨托夫(Elliot Hentov)表示:“自疫情危机与市场动荡开始以来,人们开始转向现金,但这不是恐慌性举动,而是循序渐进的。”

挪威主权财富基金3月26日表示,由于股市暴跌,该基金今年迄今已亏损1240亿美元。即将离任的该基金首席执行长斯林格斯塔德(Yngve Slyngstad)表示,挪威政府今年的任何财政支出都将通过出售其投资组合中的债券来筹集资金。

在全球大约8.4万亿美元(约合60万亿元人民币)的主权财富资产总额中,由国家支持的能源财富基金占了很大一部分,这些基金是在石油收入枯竭时为国家财政提供美元支持的堡垒。

主权基金同时也是全球股市的主要参与者,持有全球股市约5-10%的市值,也是华尔街资产管理公司的重要收入来源。

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能源行业分析师警告:如果新冠疫情继续下去,一些石油公司将破产

分析称,虽然全球股市下跌约20%对这些石油基金造成了沉重打击,但科威特、卡塔尔、巴林、沙特阿拉伯、俄罗斯、尼日利亚和安哥拉等高度依赖石油收入的政府,也因今年油价下跌近三分之二而财政吃紧。

国际金融协会(IIF)首席中东和北非经济学家Garbis Iradian表示,到今年年底,海湾国家主权财富基金的资产可能会减少2960亿美元。其中约2160亿美元将来自股市损失,另外800亿美元来自资金紧张的政府提款。

为应对疫情造成的经济衰退,沙特阿拉伯、阿联酋和卡塔尔的央行总共推出了600亿美元的刺激计划,这将造成国家财政的流动性收紧。“在过去10年里,一些国家将外汇储备从央行转移到主权基金,使它们能够投资于风险更高的资产。但是,当现在需要动用储备来保卫货币时,主权基金就会被首先抛售。”

数据显示,2015年,也就是上一次原油价格暴跌时,沙特阿拉伯央行为了弥补巨额的国家预算赤字,减持外国资产超过1000亿美元。

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国际油价目前在30美元每桶之下

沙特阿拉伯财政部长穆罕默德-贾达安(Mohammed al-Jadaan)上周表示,在推出价值超过320亿美元的经济援助方案后,该国将寻求借钱来弥补赤字。

(本文据国际财经媒体实时报道综述,郭少英独家编译)

关于作者: 濠江客

东亚财经,由资深财经记者、国际问题评论员濠江客主持。

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